코스피 5,000포인트 돌파 가능성에 무게가 실리면서, 주식형 펀드에 투자하는 변액보험 상품에 대한 시장의 관심이 다시금 고조되고 있다. 특히 장기 수익을 기대하는 투자 성향의 고객들이 주식 투자 성과와 보장을 동시에 노릴 수 있는 상품으로 변액보험을 주목하고 있다.
변액보험은 그동안 증시 침체와 높은 해지율로 외면받았지만, 과거 상승장 속에서 두 차례 전성기를 경험한 바 있다. 첫 전성기는 2005년부터 2007년까지로, 당시 글로벌 유동성과 수출 호조 속에 코스피는 2배 가까이 오르며 변액보험 주식형 펀드는 연평균 20~30%대의 수익률을 기록했다. 두 번째는 코로나19 이후의 2020~2021년이다. 주요국의 양적완화로 코스피가 1,400선에서 3,200선까지 상승하며, 주식형 펀드들은 2년간 누적 50% 가까운 수익을 올렸다. 다만, 이후 단기 해지자들은 시장 하락과 함께 손실 확대를 피하지 못했다.
이러한 히스토리는 장기 유지 고객에게 변액보험의 매력을 다시 일깨우는 요인이 되고 있다. 특히 주가가 급락했다가 다시 상승하는 국면에서는 시간 분산과 저점 매수 효과가 누적되며 수익 회복 속도가 빨라질 수 있기 때문이다. 즉, 장기 유지는 단순한 인내의 문제가 아니라, 복리 효과를 극대화하는 전략적 선택이 된다.
하지만 모든 가입자에게 동일한 결과가 주어지는 건 아니다. 변액보험이 금융복합상품인 만큼, 사업비 구조와 펀드 구성, 운용 성과 등 세부 요소에 따라 수익률 편차가 크다. 예를 들어, 변액연금은 1년 차 사업비가 7~9%로 비교적 낮은 반면, 변액종신은 10~13% 수준에 달하며, GA를 통해 판매되는 일부 고수수료 상품은 그 이상의 사업비를 가진다. 초기가입자의 경우 수익이 발생하더라도 일정 기간 사업비로 인한 누수가 있어 조기 해지 시에는 원금 손실이 우려된다.
또한 변액보험에서 제공하는 펀드별 수익률은 단순히 지수 상승에 비례하지 않는다. 펀드의 자산 구성 비율, 국내·해외 투자 비중, 운용사 역량, 보수 체계 등이 수익에 영향을 미친다. 이에 따라 같은 시기에 가입한 고객이라도 실질 적립금 변화는 다르게 나타날 수 있다.
업계 전문가들은 펀드 교체 전략 역시 중요하다고 조언한다. 급등장에서는 조바심에 따른 빈번한 펀드 변경보다는 수익실현과 세제 혜택의 균형을 고려한 전략적 접근이 필요하다. 특히 10년 이상 유지 시 비과세 혜택을 누릴 수 있기 때문에 이 기간을 관리 목표로 설정하는 것이 바람직하다.
장기 상승장이 기대되는 현 시점에서 변액보험은 보장과 투자 기능을 모두 갖춘 유효한 상품이다. 그러나 상품 구성의 복잡성과 손익 변동성이 크므로, 설계사들은 고객의 투자 성향과 보험 목적에 따라 펀드 구성 및 납입 계획을 더욱 정교하게 설계해야 한다.
코스피 5,000포인트 돌파 가능성에 무게가 실리면서, 주식형 펀드에 투자하는 변액보험 상품에 대한 시장의 관심이 다시금 고조되고 있다. 특히 장기 수익을 기대하는 투자 성향의 고객들이 주식 투자 성과와 보장을 동시에 노릴 수 있는 상품으로 변액보험을 주목하고 있다.
변액보험은 그동안 증시 침체와 높은 해지율로 외면받았지만, 과거 상승장 속에서 두 차례 전성기를 경험한 바 있다. 첫 전성기는 2005년부터 2007년까지로, 당시 글로벌 유동성과 수출 호조 속에 코스피는 2배 가까이 오르며 변액보험 주식형 펀드는 연평균 20~30%대의 수익률을 기록했다. 두 번째는 코로나19 이후의 2020~2021년이다. 주요국의 양적완화로 코스피가 1,400선에서 3,200선까지 상승하며, 주식형 펀드들은 2년간 누적 50% 가까운 수익을 올렸다. 다만, 이후 단기 해지자들은 시장 하락과 함께 손실 확대를 피하지 못했다.
이러한 히스토리는 장기 유지 고객에게 변액보험의 매력을 다시 일깨우는 요인이 되고 있다. 특히 주가가 급락했다가 다시 상승하는 국면에서는 시간 분산과 저점 매수 효과가 누적되며 수익 회복 속도가 빨라질 수 있기 때문이다. 즉, 장기 유지는 단순한 인내의 문제가 아니라, 복리 효과를 극대화하는 전략적 선택이 된다.
하지만 모든 가입자에게 동일한 결과가 주어지는 건 아니다. 변액보험이 금융복합상품인 만큼, 사업비 구조와 펀드 구성, 운용 성과 등 세부 요소에 따라 수익률 편차가 크다. 예를 들어, 변액연금은 1년 차 사업비가 7~9%로 비교적 낮은 반면, 변액종신은 10~13% 수준에 달하며, GA를 통해 판매되는 일부 고수수료 상품은 그 이상의 사업비를 가진다. 초기가입자의 경우 수익이 발생하더라도 일정 기간 사업비로 인한 누수가 있어 조기 해지 시에는 원금 손실이 우려된다.
또한 변액보험에서 제공하는 펀드별 수익률은 단순히 지수 상승에 비례하지 않는다. 펀드의 자산 구성 비율, 국내·해외 투자 비중, 운용사 역량, 보수 체계 등이 수익에 영향을 미친다. 이에 따라 같은 시기에 가입한 고객이라도 실질 적립금 변화는 다르게 나타날 수 있다.
업계 전문가들은 펀드 교체 전략 역시 중요하다고 조언한다. 급등장에서는 조바심에 따른 빈번한 펀드 변경보다는 수익실현과 세제 혜택의 균형을 고려한 전략적 접근이 필요하다. 특히 10년 이상 유지 시 비과세 혜택을 누릴 수 있기 때문에 이 기간을 관리 목표로 설정하는 것이 바람직하다.
장기 상승장이 기대되는 현 시점에서 변액보험은 보장과 투자 기능을 모두 갖춘 유효한 상품이다. 그러나 상품 구성의 복잡성과 손익 변동성이 크므로, 설계사들은 고객의 투자 성향과 보험 목적에 따라 펀드 구성 및 납입 계획을 더욱 정교하게 설계해야 한다.